Die Filmgeschichte ist von stetigem Wandel geprägt – und die Technik entwickelt sich unaufhaltsam weiter. Der ehrgeizige Schauspieler Manny Torres, Sohn mexikanischer Einwanderer, erlebt die Veränderungen der Traumfabrik hautnah. Mit dem Siegeszug des Tonfilms geraten etablierte Größen wie Jack Conrad ebenso unter Druck wie aufstrebende Talente à la Nellie LaRoy. Während Jazz, rauschende Partys, Sex, Drogen und Alkohol das Leben in Hollywood bestimmen, müssen viele Stars um ihre Zukunft bangen. Für zahlreiche Schauspieler wird der Übergang zum Tonfilm zum Abschied von ihrer Karriere. Und wenn das Geld knapp wird, bleibt selbst Publikumsliebling Nellie LaRoy nichts anderes übrig, als sich auf zwielichtige Bekanntschaften einzulassen. Schon bald steht dabei nicht mehr nur ihr Erfolg vor der Kamera auf dem Spiel – sondern ihr Leben.