An Bastians neuer Schule hat die Jugendbande „Nasties“ das Sagen. Schon an seinem ersten Tag wird Bastian zu ihrem Ziel. Als die Bande ihn eines Tages verfolgt, sucht er Zuflucht in der Schulbibliothek. Dort begegnet er erneut dem Bibliothekar Herrn Kureander und entdeckt das Buch **„Die unendliche Geschichte“** wieder. Um den „Nasties“ zu entkommen, wünscht sich Bastian nach Phantasien. Doch das Buch bleibt zurück und gerät in die Hände der Jugendbande. Damit ist die Zukunft des Märchenreichs bedroht. Bastian gibt jedoch nicht auf: Zusammen mit seinem Freund Fuchur, dem Gnom-Ehepaar Engywuck und Urgl, dem Borkentroll und Felsenbeißer Junior begibt er sich auf ein Abenteuer, um das Buch zurückzuholen und Phantasien zu retten.