Dem Dieb Hassan gelingt ein scheinbar unmögliches Kunststück: Er schießt den berühmten goldenen Zauberpfeil ab, der eigentlich zu seinem Schützen zurückkehren soll. Doch der Pfeil fliegt davon. Der hinterhältige Wesir Baktiar hält deshalb sein Versprechen nicht ein: Hassan darf weder Jamilas Hand gewinnen, der Nichte des verstorbenen Sultans, noch den Thron besteigen. Hassan und seine Gefährten entführen daraufhin die Prinzessin. Als Hassan und Jamila sich ineinander verlieben, bringen sie sie zurück – doch Hassan wird ins Verlies geworfen. Mithilfe dreier Lampengeister begibt er sich auf die Suche nach dem goldenen Pfeil. Nur dieser kann beweisen, dass Hassan als Baby entführt wurde und der rechtmäßige Thronerbe ist.