Shanghai, 1925: Mit brutaler Gewalt beherrschen die japanischen Besatzer den Norden der pulsierenden Metropole und bereiten im Geheimen eine Invasion vor. Im Mittelpunkt des Geschehens steht der mondäne Nachtclub Casablanca, in dem chinesische Triaden, japanische Offiziere und internationale Spione aufeinandertreffen.

Unter ihnen ist Kung-Fu-Kämpfer Chen Zhen, der unerkannt in seine Heimatstadt zurückgekehrt ist. Jahre zuvor hatte er den Mord an seinem Meister gerächt und war anschließend ins Ausland geflohen. Nun kämpft er als maskierter Widerstandskämpfer gegen die japanische Besatzungsmacht. Als eine Todesliste mit den Namen regimekritischer Personen auftaucht und der skrupellose Oberst Chikaraishi Chen Zhen herausfordert, spitzt sich die Lage dramatisch zu.