Als Kris’ Freund Dean sich im Diner plötzlich die Kehle aufschlitzt, ist es mit der Ruhe in Springwood vorbei. Kris und ihre Freunde merken schnell, dass Dean nicht der Einzige ist, der von schrecklichen Albträumen geplagt wird. Kris, Jesse, Nancy und Quentin erkennen, dass sie alle demselben nächtlichen Dämon begegnen: Freddy. Doch für Kris kommt diese Erkenntnis zu spät. Nun müssen die anderen einen Weg finden, Freddy aufzuhalten – denn einschlafen dürfen sie auf keinen Fall.