Nach dem Zweiten Weltkrieg fliehen zahlreiche hochrangige Nazis nach Südamerika – und nehmen belastende Dokumente aus der Besatzungszeit mit. Unter ihnen ist der ehemalige SS-Offizier Von Zimmel, der sich in Brasilien versteckt hält. In seinem Besitz befindet sich eine Liste französischer Kollaborateure, die er nun der französischen Regierung verkaufen will. OSS 117 reist nach Rio, um die Übergabe abzuwickeln. Doch der französische Geheimagent ist dort keineswegs allein: Andere Geheimdienste verfolgen ihre eigenen Pläne, und die israelische Agentin Dolorès wird ihm als Partnerin zur Seite gestellt. Mit seinem unverwechselbaren Charme gewinnt OSS 117 schnell ihr Herz – und muss sich bald nicht nur mit den Eigenheiten der Hippie-Kultur, sondern auch mit hungrigen Krokodilen und machtgierigen Altnazis herumschlagen.