Das Ende des ersten Films ist vielen noch in Erinnerung: Mogli folgt einem Mädchen ins Menschendorf, ohne sich richtig von seinem Freund Balu zu verabschieden. Genau dort setzt die Geschichte an. Obwohl Mogli im Dorf eine neue Familie und viele Freunde gefunden hat, sehnt er sich nach Balu und dem Leben im Dschungel – mit gutem Essen, Tanz, Gesang und allem, was Bären lieben. Auch Balu gibt seinen kleinen Freund nicht auf und macht sich auf die Suche, um ihn zurück nach Hause zu bringen.

Doch den Kindern im Menschendorf ist es streng verboten, sich dem Dschungel zu nähern. Als Balu eines Tages im Dorf auftaucht, beschließt Mogli, selbst zu handeln. Damit beginnt ein neues Abenteuer: Seine Freundin Shanti folgt ihm in den Dschungel, und zugleich wird Shir Khan, der gefährliche Tiger, wieder gesichtet.