In einem fernen Märchenland steht nach dem Tod eines gütigen Königs ein grausamer Thronfolger bereit, die Herrschaft zu übernehmen. Währenddessen stößt Geoff, ein Stallbursche mit dem Traum, Ritter zu werden, in einem Kloster auf das Geheimnis des letzten lebenden Drachen. Zwischen dem unerfahrenen Jungen und dem jungen Drachen entsteht eine Freundschaft. Doch der neue König ist besessen vom Herzen des Drachen, das ihm der Legende nach ewiges Leben schenken soll. Geoff stellt sich ihm entgegen.