Im turbulenten späten 16. Jahrhundert steht Elizabeth I. vor der größten Bewährungsprobe ihrer Herrschaft. Machtkämpfe und Intrigen am Hof gefährden ihren Thron, während Spaniens König Philipp II. dem protestantischen England den Krieg erklärt. Mit seiner gewaltigen Armada will er das Land zurückerobern und den katholischen Glauben wieder durchsetzen. Zugleich wird Elizabeth durch ihre Gefühle für den jungen Seefahrer Sir Walter Raleigh auf die Probe gestellt. Dennoch führt sie England in den Krieg gegen Spanien. Währenddessen deckt ihr engster Berater Sir Francis Walsingham eine tödliche Verschwörung auf – und bringt das Königreich dabei unwissentlich an den Rand des Untergangs.