Die Welt steht am Rand einer Katastrophe: Der skrupellose Diktator Bison terrorisiert das Land mit seiner brutalen Armee und hält mehr als 60 Mitarbeitende der Vereinten Nationen als Geiseln. Für ihre Freilassung fordert er 20 Milliarden Dollar – während der Konflikt immer weiter eskaliert und ein Weltkrieg droht. Colonel Guile, Oberbefehlshaber der alliierten Streitkräfte, plant gemeinsam mit der Elitekämpferin Cammy eine geheime Rettungsmission. Zwei Kleinkriminelle, die Guile bei einer Razzia festgenommen hat, sollen als Informanten in die Bande des Waffenhändlers Sagat eingeschleust werden. Doch als sich die Fernsehreporterin Chun-Li Zang in letzter Minute in die Operation einmischt, gerät der sorgfältig ausgearbeitete Plan aus dem Ruder.