Im China des 17. Jahrhunderts ist Räuber Fo auf der Suche nach einem legendären Kampfstab, in dessen Innerem Diamanten verborgen sind. Um an ihn zu gelangen, lässt er den Kung-Fu-Meister Fong entführen und foltern. Fongs Schüler Meng macht sich auf, seinen Meister zu befreien. Unterwegs begegnet er dem gewitzten jungen Gauner Ping, und die beiden werden Freunde. Von Fong erfahren sie, wo der wertvolle Stab zu finden ist. Doch Fo ist ihnen dicht auf den Fersen und bringt ihn durch eine List an sich. In einem Kloster unter der Obhut von Mengs Onkel lernen Meng und Ping Kung Fu. Schließlich treten sie Fo zum Kampf entgegen. Obwohl der Räuber mit dem legendären Kampfstab bewaffnet ist, gelingt es den beiden, ihn zu besiegen.